Artigo escrito por Vincent Maliepaard

Compilação: Cavaleiro Blockchain

Finanças Descentralizadas está impulsionando uma das ondas mais inovadoras das últimas décadas. Embora algumas pessoas possam considerar Finanças Descentralizadas como uma indústria madura, ela ainda está em rápido desenvolvimento e continua a lançar ferramentas que têm o potencial de redefinir o TradFi.

Vamos dar uma olhada em alguns dos desenvolvimentos mais promissores em Finanças Descentralizadas e nos protocolos líderes dessa revolução.

1. Taxa de rendimento AMM protocolo

O AMM (Autonomous Market Maker) de rendimento está a lançar uma forma inovadora de gerir e negociar rendimentos.

Pendle Finance e outros protocolos separam os rendimentos dos ativos do valor do capital, permitindo que os investidores especulem ou façam cobertura sobre os rendimentos futuros sem vender os ativos subjacentes.

Isso abriu as portas para novas estratégias de negociação, remodelando a forma como os investidores lidam com o risco de taxa de juros e trazendo maior flexibilidade e liquidez para as carteiras de investimento de renda fixa.

AMMs de rendimento estão na vanguarda da otimização da eficiência de capital, liberando retornos ajustados ao risco anteriormente inatingíveis para a indústria financeira tradicional.

2. Agregador de ganhos e protocolo abstrato

À medida que as Finanças Descentralizadas se tornam cada vez mais complexas, os agregadores de taxas de retorno gradualmente se tornam uma ferramenta importante para maximizar os lucros ao mesmo tempo em que se reduz a complexidade.

Plataformas como Yearn Finance procuram automaticamente oportunidades de otimização de rendimento em vários protocolos, reduzindo assim a necessidade de os utilizadores gerirem manualmente várias posições.

Em termos de abstração, o novo protocolo torna mais fácil para os participantes interagirem com o sistema de Finanças Descentralizadas sem a necessidade de um conhecimento técnico profundo.

Estas ferramentas juntas quebraram as barreiras de entrada, tornando as Finanças Descentralizadas mais intuitivas e mais fáceis de usar para os utilizadores comuns e para os participantes institucionais que procuram soluções eficientes e sem necessidade de intervenção.

3. Possui o mercado de empréstimo e empréstimo integrado Derivados DEX

Devido à integração direta de serviços de empréstimo em exchanges descentralizadas (DEXes), os Derivados estão ganhando impulso nas Finanças Descentralizadas. Plataformas como dYdX e Synthetix estão liderando o caminho ao permitir que os traders utilizem ativos de empréstimo para negociação de Derivados ou hedge de posições.

Isso cria uma experiência perfeita para traders experientes em busca de uma Gestão de risco avançada e eficiência de capital.

Com contratos permanentes e ativos sintéticos, essas plataformas estabelecem bases mais profundas para Finanças Descentralizadas, Liquidez mais profunda e estratégias de negociação mais complexas, especialmente à medida que o interesse das instituições no mercado de Descentralização aumenta.

4. Tesouraria Flash Loan e Ciclo com um Clique

O Flash Loan é uma das funções mais exclusivas das Finanças Descentralizadas, permitindo que os usuários emprestem grandes quantias de dinheiro sem a necessidade de garantia, desde que o empréstimo seja pago na mesma transação.

O próximo desenvolvimento neste campo envolve a tesouraria de empréstimos relâmpago, onde estratégias complexas como 'loop' e 'empréstimo repetido' podem ser executadas com um simples clique.

O que costumava exigir habilidades técnicas agora pode ser usado por qualquer pessoa, tornando as estratégias financeiras avançadas mais acessíveis.

Into TheBlock e alguns agregadores de rendimento implementaram estruturas semelhantes em seus cofres, mas as aplicações centradas no público ainda estão em estágios muito iniciais.

5. Tokenização de Ativos do Mundo Real (RWA)

À medida que os ativos do mundo real (RWA), como imóveis, commodities e ações, são tokenizados, o impacto das Finanças Descentralizadas está se expandindo além da blockchain.

Projetos como Ondo Finance e iniciativas institucionais como o fundo BUIDL da BlackRock estão liderando essa tendência, trazendo esses ativos tradicionalmente com baixa Liquidez para o ecossistema de Finanças Descentralizadas.

A tokenização de RWA trouxe Liquidez aos mercados anteriormente inacessíveis, proporcionando novas opções de Garantia para empréstimos em Finanças Descentralizadas e ampliando o alcance das finanças Descentralizadas.

Esta tendência está a tornar-se cada vez mais difusa entre TradFi e Finanças Descentralizadas, atraindo capital institucional e ampliando o potencial do mercado de Descentralização.

6. Sistema de crédito baseado em protocolo

As Finanças Descentralizadas estão a reescrever as regras de crédito usando um sistema baseado em protocolo, que avalia a credibilidade com base em dados locais da cadeia de Bloco (como histórico de transações, comportamento de staking e participação na governação).

Este método de Descentralização oferece um mercado de crédito mais inclusivo, ampliando as vias de crédito para indivíduos e empresas que as Instituições financeiras tradicionais podem ignorar.

Através da contornar os bancos centrais e os sistemas tradicionais de pontuação de crédito, as Finanças Descentralizadas irão democratizar o acesso ao capital e criar novas oportunidades de empréstimo para audiências globais.

Embora ainda não haja um protocolo maduro que possa fornecer uma solução completa nessa área, em breve veremos a primeira onda de aplicativos importantes surgirem nas Finanças Descentralizadas.

7. Comércio e financiamento de contas a receber

Finanças Descentralizadas fornece capital de giro mais rápido para empresas através do comércio e financiamento de contas a receber, começando a transformar os negócios globais. Ao tokenizar faturas e usá-las como garantia para empréstimos, as empresas podem obter financiamento mais rápido, especialmente em setores com ciclos de pagamento mais longos.

Goldfinch é um exemplo do protocolo de Finanças Descentralizadas, que conecta o capital de Finanças Descentralizadas com o financiamento de contas a receber tradicionais, fornecendo empréstimos Descentralizados para empresas do mundo real.

Esta inovação oferece uma verdadeira alternativa aos empréstimos bancários tradicionais, democratizando o financiamento comercial e abrindo novos canais de Liquidez para o comércio global.

8. Divisão da Propriedade Intelectual (PI)

A tokenização de ativos de propriedade intelectual (PI) é uma tendência emergente com um enorme potencial no campo das Finanças Descentralizadas.

Ao dividir a propriedade de patentes, marcas registradas e direitos autorais, as empresas podem criar um novo mercado para tokens apoiados por propriedade intelectual, permitindo que os investidores comprem e vendam ações desses ativos valiosos.

VitaDAO is one of the pioneers in this field, focusing on collective ownership and tokenization of biomedical intellectual property, especially in the field of longevity research.

Este método não só fornece novas vias de financiamento para a pesquisa, mas também abre o investimento em propriedade intelectual a um público mais amplo, tornando os ativos de propriedade intelectual mais líquidos e acessíveis.

O ciclo de inovação das Finanças Descentralizadas não mostra sinais de abrandamento. Com a tokenização de ativos do mundo real, simplificação de estratégias de rendimento e reimaginação do sistema de crédito, as Finanças Descentralizadas estão preparadas para mudar fundamentalmente o panorama financeiro.

Essas tendências não apenas impulsionaram o subir, mas também atraíram mais instituições e reduziram a diferença entre o ecossistema TradFi e a descentralização.

Com a disseminação dessas inovações, as Finanças Descentralizadas continuarão a quebrar possíveis limites, liberar novos mercados, remodelar o fluxo de capital e redefinir o que conhecemos como finanças.